但马屋的少爷世之介（市川雷藏 饰）面容清秀，风流倜傥。但他对祖业毫无兴趣，反而从7岁起就醉心女色，更和艺妓吉野太夫（水谷良重 饰）的频繁往来，纠缠不清。其父梦介（中村鴈治郎 饰）无奈之下将儿子派往江户的分号进行修业旅行，世之介假意应承，实则更加自由地周旋于暖香之间。恼羞成怒的梦介宣布和其断绝父子关系，不以为意的世之介反倒大张旗鼓地开始了自己的好色修业之旅……