年轻英俊的魔术师沙飞在西方魔术表演中表现出色，激起了沉，特技却不愿创新的魔术师沉浪的嫉妒。两人在舞台表演中演唱了沙飞的新魔术“变形幻影”。沉浪根本无法猜测，于是他假装派助手宝琴去沙飞，但宝琴爱上了沙飞，并与沙飞的妻子陷入了三角恋，但两个女人发现沙飞有双重人格，沙飞表演魔术时误杀了宝琴。实际上，所有这些都是由沉朗设置的。最后，沉浪终于知道，沙飞的“蜕变幻影”的秘密在于他们是双胞胎兄弟，他伤害了他。沙飞的弟弟想统治舞台，但他在最后的魔术中失去了荣誉和生命。

精选短评：剧情百分百抄袭《致命魔术》，看点是自称女一号的干露露，其实出场也就15分钟左右。