30年代初，陕北高原上发生了这么一桩故事……堰上的田间小道上，跑来一个乡村姑娘张香女，连哭带喊地叫他哥哥张铁娃，说地主恶霸姚德元正在逼租，拷打父亲。铁娃一听，愤慨地扔下镰刀，一气跑回村里，要跟姚德元拼命。三年之后，张铁娃已经是赤军中一名初级指挥员。依据其时的革新局势，党派他回到家园，组织大众闹革新，展开游击战争。铁娃带着排里的一个战友高飞虎一同回家园，途经红河渡头与“衣锦荣归”的姚德元共乘一舟仇人相见，分外眼红，在一场寡不敌众的奋斗中，幸被船夫刘伯父相救，才得脱险。姚德元这时升了民团司令，当即拘捕了铁娃的母亲和妹妹，并由姚德元的岳父孙半原、内弟孙百岁在马王庙内处决他们，铁娃和飞虎在大众的保护下藏在庙内，杀死了孙半原，救出母亲、妹妹和刘伯父，并乘胜分了地主的家财，敏捷组成了一支游击队。游击队驻守深山森林中坚持奋斗，飞虎则化装成民团团员，香女假扮少妇，常常一同进城去和地下工作的同志联络，俩人亦在革新的友情中结成伴侣。某日，内线王国栋在与香女传递情报时，被孙百岁忽然发现。姚德元听到告密后，马上检查王国栋，王因应对自若，才得脱险。但姚深疑王，并施毒计，使游击队在截击敌人的运粮队时险遭覆灭。张铁娃由于奋斗失利，愧疚十分，但也使他从此得到经验，使奋斗方式愈加灵敏，游击队亦愈加刚强善战。姚德元天然不愿善罢甘休，这时敌人除了更残酷地烧山并村，张狂拘捕革新大众及游击队家族外，还赏格缉捕张铁娃。游击队则互不相让，出征永乐镇。当游击队大闹“百日道场”闯进姚宅毙其四姨太时，王国栋则策划民团哗变，合作大队入城。香女杀死了孙百岁，铁娃率众追击姚德元，在一场触目惊心的革新与反革新的奋斗中，游击队最终取得全胜。掉崖之后，一般不会死——这个中国情节的模式，原来老电影中就已经固定了。本片中，掉崖，竟然出现了两次——开始，是好人，当然没有死；结尾，坏人连马车一同掉入悬崖。那么，坏人到底死了没有呢？