依据德国民间诗史《尼白龙根之歌》和北欧《沃尔松格传说》改编。 铁匠齐格弗里德（班诺·福曼 Benno Fürmann 饰）在一次陨石坠落后与冰岛女王伯伦希尔（艾丽西亚·维特 Alicia Witt 饰）不打不相识，而且堕入爱河。之后他杀死了作恶巨龙，并用龙血沐浴让自己刀 枪不入。可后背上一块树叶掩盖的当地没有沾到龙血成为了他的缺点。 齐格弗里德因杀死巨龙而被国王欣赏，要将自己的公主妹妹（克里斯蒂娜·里奇 Christina Ricci 饰）嫁给他，但格弗里德已心有所属。为了到达意图国王在酒中加了药使他忘掉女王爱上了公主。国王请他帮助冰岛女王伯伦希尔，所以他戴上变形头盔，装成过国王的姿态打败了伯伦希尔。伯伦希尔被他的“变节”伤透了心，被逼嫁给国王。各怀心思的两对新人在同一天成婚。齐格弗里德终究会想起女王吗？四人将对面怎么的命运呢？