抗战迸发后，心明投身抗战，至今杳无音讯。他在上海的朋友高志坚（舒适 饰）非常顾虑。他常常经过住处中隐藏着的广播电台收听抗战的音讯。他偶然会去看望心明的妻子——离别歌坛的李湘梅（周璇 饰）。适逢湘梅生日，志坚便买了留声机赠予她作为礼物，不想竟....