黑锹小角（小林昭二饰）率领的忍者军团行动失败，柳生鞘香（松尾嘉代饰）带领其麾下的女子刺客军团继续追踪拜一刀父子的踪迹。阿波藩的蓝玉制造密法被幕府盗走，拜一刀（若山富三郎饰）受聘刺杀盗走密法之人。一路上拜一刀父子不断受到柳生鞘香女子军团的袭击，但都一一化解。拜一刀登上护送之船，柳生鞘香亦尾随而来，有所察觉的保镖弁天来三兄弟放火烧船后逃走，拜一刀父子连同鞘香逃出生天。弁天来三兄弟逃至沙漠，击溃在此等候的阿波藩刺客，却最终无法避免与拜一刀的生死决战……

精选短评：血腥度升级，但设计足够巧妙，并无泛滥之嫌。叠画技巧从情爱场景挪到忍者杀阵里，创意一绝。故事则一反首部的节奏，笔直一条路到底，几场大杀阵间的连携干脆利落。虽然第一部的风格大量流失略显可惜，但时代剧系列大势如此，至少三隅研次这次没把机会拱手让给森一生。