幕府时代，公仪介错人（为剖腹者斩首的刽子手）拜一刀（若山富三郎饰）执行上层命令，为年幼的地方领主斩首。归来后梦见妻女被人所杀，心生不祥预感。柳生手下拜访拜一刀，看见堂中为断头者摆放的灵位，遂以谋反罪名密告柳生家族。得悉阴谋的拜一刀手斩来使，带着独子大五郎（富川晶宏饰）杀出重围。从此浪迹江湖，以赏金杀手为生，人称“带子雄狼”。这一日，拜一刀接到新的任务，小山田藩杉户家老谋划暗杀领主子嗣，得知消息的家老市毛请求拜一刀破坏刺杀计划。拜一刀和大五郎来至峡谷温泉场，等待猎物出现……

精选短评：作为第一部，开篇就是斩小孩（少主）非常震撼，幕府对大名的严苛可见一斑，乡森（蝙蝠）温泉和妓女当众做爱，杀光敌手后仗刀离去实在是潇洒凌厉之极。虽有怜悯之心却不为任何人羁绊（包括自己和孩子），这就是带子狼。