上海名媛吕晗芝因父亲被奸细杀戮，家道中落，从此走上了抗战的路途。因缘际会，与吕晗芝命运严密相关的两个男人，却别离归于两大仇视阵营。表面上为奸细干事的高晨，实际上是中共地下党的情报人员。表面上抗日锄奸的韩寿民，尽管曾是国民党军统优异奸细，但逐渐被汪伪间谍组织设计栽赃，走上反叛投敌的不归路。这三人的情感联系在抗战的时代背景之下充溢变数。吕晗芝徜徉在中共和军统的两大谍报高手之间，逐渐从不谙世事的名媛生长为一名超卓的谍报人员。吕晗芝身处汪伪与抗日实力的血腥搏杀之中，错综复杂的人物身份，生死相搏的卧底生计，使得她在严酷的奋斗中几经曲折，逐渐老练。终究在中共党组织的协助下，吕晗芝找到了自己的崇奉，成为了一名斡旋于上海上层社会的中共优异情报人员 。